איך מגיעים מהמחלקה למתמטיקה באוניברסיטאות המובילות בארה”ב, והופכים למייסד חברת השקעות המנהלת 165 מיליארד דולר?
תחילת הדרך
ג’יימס האריס סימונס – ג’ים סימונס בקצרה – הוא יהודי אמריקאי שנולד ב-1938 במסצ’וסטס. כבר בגיל צעיר גילה סימונס אהבה יתרה למתמטיקה, ושאף להיות מתמטיקאי במכון לטכנולוגיה MIT. ב-1955 אכן התקבל ללימודי תואר ראשון במתמטיקה ב-MIT, ובסיום לימודיו החל את הדוקטורט שלו באוניברסיטת ברקלי בקליפורניה, אותו סיים בגיל 23 בשנת 1961.
בשנת 1978 – לאחר קריירה מוצלחת ומזהירה באקדמיה – החליט סימונס לעבור לתחום ההשקעות.
המעבר לשוק ההון
בתחילת דרכו בעולם ההשקעות הקים סימונס את קרן הגידור מונמטריקס (Monemetrics), אך בשלב זה עדיין לא חשב ליישם את תחום המתמטיקה בשוק ההון. בחלוף הזמן הבין שניתן להשתמש במודלים מתמטיים וסטטיסטיים כדי לפרש כמויות גדולות של דאטה פיננסי.
בסופו של דבר הפכה מונמטריקס לארגון בשם “רנסאנס טכנולוגיות” (Renaissance Technologies) – חברת השקעות המתאפיינת במספר נקודות ייחודיות לה. הראשונה היא שימוש במודלים מתמטיים וסטטיסטיים לניתוח ולביצוע מסחר, לרוב בצורה אוטומטית. המודלים בוחנים תנועות לא אקראיות בכמויות ענק של מידע פיננסי, וזאת לצורך חיזוי החזרי השקעה עתידיים.
נקודה ייחודית נוספת שסימונס החליט לעשות אחרת מהרגיל, היא להעסיק בחברת רנסאנס עובדים שאינם בעלי רקע פיננסי, אלא אך ורק בעלי רקע מדעי – כגון מתמטיקאים, פיזיקאים, מתכנתים וסטטיסטיקאים. כל זאת בעקבות החלטה שקיבל סימונס ב-1988, לפיה החברה תשתמש אך ורק באנליזה כמותית כדי להחליט באילו אפיקים להשקיע. החלטה זו הפכה לסימן ההיכר הבולט ביותר שלו, ואף זיכתה אותו לאחר מכן בכינוי “מלך ההון הכמותי” (The Quant King).
נקודה ייחודית נוספת לפעילותו של סימונס, היא העובדה שקרן מדליון – הבולטת ביותר ברנסאנס טכנולוגיות – מוגבלת אך ורק למסחר בין חברי הקרן עצמם. מדליון אינה פתוחה למסחר חופשי בקרב הציבור, ומאפשרת רק לעובדי מדליון ומנהליה לסחור בה. בהשוואה למדליון, קרנות גידור אחרות שכן היו פתוחות להשקעה ציבורית – הציגו ביצועים עלובים. ייתכן שסימונס עלה כאן על משהו שידוע רק למעטים.
ההצלחה בשיאה
השיטות המתמטיות אותן הכיר סימונס בעבודתו כמתמטיקאי, הוכיחו את עצמן כיעילות ביותר בתחום ההשקעות. בין 1994 לאמצע 2014, קרן מדליון הניבה רווחי מסחר של יותר מ-100 מיליארד דולר, עם תשואה שנתית ממוצעת של 71.8% (לפני עמלות). כמו כן – נכון לשנת 2020, רנסאנס טכנולוגיות מנהלת נכסים בשווי כולל של 165 מיליארד דולר.
לפי דירוג פורבס של האמריקאים העשירים ביותר לשנת 2020, ג’ים סימונס מדורג כיום במקום ה-23 עם הון עצמי מוערך בשווי של 23.5 מיליארד דולר. בנוסף הוא נכנס גם לרשימת פורבס של מנהלי קרנות הגידור המרוויחים ביותר לשנת 2019.
